Russiske venturefond begynte å investere mer aktivt og økte antallet transaksjoner betydelig i 2013. Portalen Firrma.ru og konsulentselskapet PwC gjennomførte en analyse av aktivitetene til innenlandske fond og identifiserte de mest interessante trendene i denne sektoren av markedet.
Forskere brukte data levert av stiftelsene selv og informasjon publisert i åpne kilder. Rangeringen ble satt sammen for gamle og nye fond som dukket opp på markedet for mindre enn ett år siden.
Forfatterne av rangeringen sier at de ønsket å velge venturefond av beste kvalitet som viste best avkastning (ROI) og var aktive i 2013.
Etter å ha analysert det russiske risikokapitalmarkedet, merker PwC-eksperter at markedsstrukturen forblir isolert og lukket. Fondsforvaltere kjenner hverandre godt og holder regelmessig fellesarrangementer, men de er lite kjent innen andre virksomhetsområder. I 2013 tiltrakk innovative oppstart 18 prosent flere investeringer, volumet utgjorde 142 millioner dollar. Samtidig økte antall investeringstransaksjoner med 45 prosent og utgjorde 98. I 2013 konsentrerte russiske venturefond å jobbe med porteføljeselskaper og feilsøke interne prosesser. Gjennomsiktighetsindikatoren for det russiske markedet er 60-70 prosent, og investeringsvolumet er ujevnt fordelt over tid, noe som er typisk for utviklingsland.
Den absolutte lederen i antall avsluttede investeringstransaksjoner var Runa Capital. Representanter for Runa Capital mener at utvidelsen av markedet og den høye interessen til investorer for nye prosjekter i Russland hjalp dem med å oppnå slike indikatorer.
Blant fondene som jobbet i mindre enn ett år, var lederen Internet Initiatives Development Fund, som støttet 34 prosjekter. ImpulseVC og Genezis Capital venturefond, som har henholdsvis 15 og 9 prosjekter i porteføljen, viste også gode resultater.
Forskere bemerker at 70 venturefond jobber i det russiske markedet, hvorav 25 prosent er nye aktører. Nye fond har forskjellige historier og er opprettet av personer med økonomisk erfaring eller IT-spesialister. Modellen for venturekapitalfond i Russland følger strukturen til lignende fond i USA. Prosjektvalgskriterier og arbeid med porteføljeteam har internasjonalt grunnlag. Imidlertid investerer vestlige fond mer enn 1 million dollar i startups i en enkelt transaksjon og konkurrerer derfor med suksess med risikokapitalister. Russiske fond jobber mer med frøprosjekter og investerer oftere i oppstart som har kommet ut i begynnelsen av salg eller tester en forretningsmodell.
